Prop Trading Firmen – kurz für „Proprietary Trading“ – sind Anbieter, die Tradern Kapital zur Verfügung stellen. Anstatt mit eigenem Geld zu handeln, tradest du auf einem sogenannten Funded Account, einem kapitalisiertem Konto, das von den Prop Trading Firmen bereitgestellt wird.
Bevor du Zugriff erhältst, musst du meist eine Trading-Challenge bestehen. Dabei gelten feste Regeln wie ein Profitziel und ein maximaler Verlust und Drawdown. Schaffst du das, kannst du mit echtem Kapital handeln und einen Teil der Gewinne behalten.
Prop Trading Firmen machen es so auch privaten Tradern möglich, ohne eigenes Risiko, abgesehen von den Gebühren für die Challenges, an den Finanzmärkten aktiv zu werden.
Das Wichtigste über Prop Trading Firmen in Kürze
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Was machen Prop Trading Firmen? Prop Trading Firmen stellen Tradern Kapital zur Verfügung, mit dem sie am Markt handeln. Anstatt eigenes Geld zu riskieren, nutzen Trader einen sogenannten Funded Account. Viele dieser Prop Trading Anbieter sind digital aufgestellt und machen so den Zugang besonders einfach.
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Wie funktioniert der Zugang? Die meisten Prop Trading Anbieter verlangen das Bestehen einer Challenge. Dabei müssen Trader feste Vorgaben wie ein Profitziel oder maximale Verluste einhalten. Wer erfolgreich ist, erhält Zugang zu einem Echtgeld-Konto und kann einen Großteil der Gewinne behalten.
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Warum sind Prop Trading Firmen so beliebt? Im Gegensatz zum klassischen Online Trading ermöglichen Prop Trading Firmen auch Tradern mit kleinem Budget den Einstieg. Schon mit wenigen Euro Teilnahmegebühr kann man sein Können unter Beweis stellen und echtes Kapital erhalten.
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Welche Risiken gibt es? Nicht jeder Prop Trading Anbieter ist seriös. Einige verdienen hauptsächlich an gescheiterten Challenges. Undurchsichtige Regeln, versteckte Kosten oder mangelnder Support sind mögliche Warnzeichen.
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Woran erkenne ich seriöse Prop Trading Anbieter? Achte auf transparente Bedingungen, klar definierte Regeln, gute Bewertungen und eine faire Gewinnverteilung. Seriöse Prop Trading Firmen arbeiten oft mit bekannten Brokern zusammen und bieten schnellen Kundensupport.
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Was gilt rechtlich in Deutschland? Die rechtliche Lage für Prop Trader ist in Deutschland nicht eindeutig. Einnahmen aus Funded Accounts solltest du in jedem Fall mit einem Steuerberater besprechen – vor allem bei regelmäßigen Auszahlungen.
Prop Trading Firmen – Definition, Funktionsweise & Abgrenzung
Prop Trading Firmen (kurz für „Proprietary Trading Firmen“) sind Anbieter, die Tradern eigenes Kapital zur Verfügung stellen, um damit auf den Finanzmärkten zu handeln. Die wichtigste Besonderheit: Man handelt nicht mit eigenem Geld, sondern auf einem sogenannten Funded Account, den der Anbieter bereitstellt. Gewinne, die erzielt werden, teilen sich Trader und Firma – oft mit einem Profit Split von bis zu 90 % zugunsten des Traders.
Prop Trading Firmen vs. klassische Broker
Im Gegensatz zu einem klassischen Broker musst du bei Prop Trading Anbietern kein Kapital einzahlen. Stattdessen übernehmen die Prop Trading Firmen das Risiko – allerdings nur, solange du dich an vorgegebene Regeln hältst. Der Anbieter verdient in der Regel nur, wenn du profitabel handelst. Das schafft ein starkes Win-win-Modell: Trader profitieren von mehr Kapital, Anbieter von gutem Risikomanagement.
Wie funktioniert der Zugang?
Fast alle Prop Trading Anbieter arbeiten mit einer sogenannten Challenge: Trader müssen dabei bestimmte Vorgaben erfüllen – etwa ein Profitziel, eine maximale Verlustgrenze und eine Mindestanzahl an Handelstagen. Bestehst du die Challenge, erhältst du Zugang zum Echtgeldkonto. Dieses Modell hilft den Firmen dabei, nur disziplinierte Trader mit Kapital auszustatten.
Für wen sind Prop Trading Anbieter geeignet?
Prop Trading Firmen sind sowohl für ambitionierte Einsteiger als auch für erfahrene Trader interessant. Anfänger können sich in einer sicheren, simulierten Handelsumgebung an die Märkte herantasten – ohne große Kapitalrisiken einzugehen. Die Teilnahmegebühren für die Challenges bleiben meist überschaubar.
Gleichzeitig profitieren auch erfahrene Trader mit einer stabilen Strategie: Wer bereits profitabel handelt, kann über einen Funded Account zusätzliches Kapital nutzen, um seine Erträge zu skalieren – ohne eigenes Geld zu riskieren.
Verschiedene Challenge-Modelle von Prop Trading Firmen im Überblick
| Challenge-Modell |
Phasen |
Merkmale |
Geeignet für |
| 1-Phasen-Challenge |
Nur 1 Phase |
Direkter Test mit strengen Regeln. Du hast nur einen Versuch, musst aber klare Profitziele und Risiko-Vorgaben exakt treffen. Oft teurer als 2-Phasen, aber schneller. |
Erfahrene Trader, die ihre Strategie präzise kennen und schnelle Ergebnisse bevorzugen. |
| 2-Phasen-Challenge |
Phase 1 & 2 |
Beliebtestes Modell mit klarer Struktur: Phase 1 testet deine Zielerreichung, Phase 2 deine Disziplin und Konsistenz. Günstiger als viele andere Modelle und mit fairen Regeln – ideal zum Lernen und Wachsen. |
Einsteiger und fortgeschrittene Trader, die einen sicheren Lernpfad suchen und bereit sind, strukturiert zu arbeiten. |
| 3-Phasen-Challenge |
+ Phase 3 |
Erweitertes Bewertungsmodell mit zusätzlicher Beobachtungsphase („Verification“) unter Live-Bedingungen. Sehr günstiger Einstieg, aber anspruchsvoll in der Umsetzung – ideal für langsames, nachhaltiges Lernen. |
Einsteiger mit Geduld und Lernbereitschaft, die langfristig im Prop Trading Fuß fassen wollen. |
| Lightning Challenge |
Sehr kurz |
Extrem zeitlich begrenzt (z. B. 3–5 Tage). Hoher Druck, wenig Spielraum für Fehler, oft hohe Profitziele bei gleichzeitig engen Limits. |
Scalper, News-Trader und risikofreudige Profis, die Märkte schnell analysieren und sofort agieren können. |
| Instant Funding |
Keine Challenge |
Sofortiger Zugang zu einem Funded Account – ganz ohne Prüfung. Dafür gelten meist besonders strenge Regeln, reduzierte Payouts und höhere Gebühren. Fehler werden nicht verziehen. |
Erfahrene Trader, die ihre Strategie perfekt beherrschen und sofort durchstarten wollen – ohne Umwege. |
Wichtig: Je mehr Phasen eine Challenge hat, desto günstiger ist meist der Einstieg – aber auch der Weg zum Funded Account ist länger. Umgekehrt sind 1-Phasen- und Instant-Modelle schneller, dafür aber oft mit strengeren Regeln verbunden.
Es gibt kein "bestes" Modell für alle – manche Anbieter glänzen bei 2-Phasen-Challenges, andere bieten starke Lightning-Optionen. Mach deine Due Diligence und wähle den Ansatz, der zu deinem Trading-Stil passt.
Wie verdienen Prop Trading Firmen Geld?
Viele Prop Trading Firmen arbeiten mit einer simulierten Handelsumgebung. Das bedeutet: Du handelst in der Challenge – und oft auch danach – nicht am echten Finanzmarkt, sondern auf einer internen Demo-Plattform. Die Kursdaten, die Orderausführung und die Marktreaktionen wirken realistisch, sind aber rein virtuell. Diese Struktur senkt die Kosten und Risiken für die Anbieter erheblich.
Die meisten Prop Trading Firmen setzen auf das sogenannte B-Book-Modell. Dabei wird dein Handel nicht an echte Börsen oder Liquiditätsanbieter weitergeleitet. Stattdessen bleibt alles intern – Gewinne und Verluste entstehen nur auf dem Papier. Bei erfolgreicher Performance erhältst du dennoch eine Auszahlung, basierend auf deiner simulierten Handelsbilanz.
Im Gegensatz dazu stehen A-Book-Modelle, bei denen deine Trades direkt an echte Märkte oder Liquiditätsprovider weitergegeben und dort abgesichert werden. Dieses Modell ist für Prop Trading Anbieter kapitalintensiver und risikoreicher – wird aber von einigen etablierten Anbietern eingesetzt, insbesondere wenn es um größere Kapitalstufen oder langfristige Partnerschaften geht.
In der Praxis verfolgen viele Prop Trading Firmen jedoch einen hybriden Ansatz. Das bedeutet: Während die Challenges und niedrigere Kapitalstufen oft rein simuliert ablaufen (B-Book), werden bei erfahrenen Tradern mit stabiler Performance teilweise echte Trades über einen A-Book-Zugang ausgeführt. So können Firmen flexibel bleiben und ihr Risiko besser steuern.
Unterschiede von Prop Trading Firmen auf einen Blick:
- B-Book: Kein echter Marktzugang, intern simulierte Gewinne, kostengünstig für den Anbieter
- A-Book: Echter Marktzugang, Trades werden extern ausgeführt, höheres Risiko für die Prop Firma
- Hybrid: Kombination aus beiden Modellen – je nach Phase, Kapitalstufe und Performance
Ob A- oder B-Book ist für viele Trader zunächst zweitrangig. Wichtiger ist, wie transparent der Anbieter arbeitet, ob Auszahlungen zuverlässig erfolgen und ob es echte Erfahrungsberichte gibt.
Ein simuliertes Modell ist nicht automatisch schlecht – solange die Bedingungen klar sind und du bei Erfolg fair behandelt wirst. Informiere dich gründlich, bevor du dich für eine Prop Trading Firma entscheidest.